SCPI

SCPI (SOCIETE CIVILE DE PLACEMENT IMMOBILIER) ce placement à 5,5% pour des revenus complémentaires.

Plus communément appelée la « Pierre-Papier », la SCPI est un investissement immobilier sous forme de part(s). La société de gestion de la SCPI achète par le biais d’investisseurs des biens immobiliers qui constituent un parc immobilier.

Ces biens immobiliers sont souvent des locaux commerciaux, neufs, anciens ou dans des bâtiments historiques.

Chaque investisseur n’achète pas un bien en particulier dans ce parc mais des parts du parc immobilier.

• Il existe plusieurs types de SCPI en fonction des attentes de l’investisseur :

• Les SCPI de rendement : Ce sont des locaux professionnels (bureaux, commerces, entrepôts). Un bail commercial est alors signé, plus protecteur qu’un bail d’habitation. De plus les locaux professionnels sont en constante expansion.

• Les SCPI fiscales : Elles concernent des locaux neufs pour la PINEL et des biens anciens dans des quartiers sauvegardés pour les MALRAUX et DEFICIT FONCIER. Elles permettent de bénéficier d’avantages fiscaux.

• Les SCPI peuvent être à capital fixe ou capital variable :
• SCPI à capital fixe :  elles peuvent être vendues à date fixe.
• SCPI à capital variable : Possibilité de souscrire, vendre ou liquider des parts à n’importe quel moment.

Chaque part valant en moyenne entre 500 et 1000€ les sommes allouées aux SCPI peuvent être variables. De ce fait, elles peuvent être souscrites en cash ou par le biais d’un emprunt bancaire.

Leur durée de détention est en moyenne de 8 ans.

• Le risque :
• Celui-ci est amoindri par la multi détention d’immeubles dans différentes zones géographiques.
• La loi impose de vendre des immeubles pour payer les investisseurs qui souhaitent vendre en cas de besoin.
• Il y a encore aujourd’hui plus de demandes d’achat que de vente sur le marché des SCPI.

• Leur rendement :

Vous percevez des revenus fonciers, le plus souvent trimestriels, au prorata des loyers versés à l’ensemble des investisseurs et du nombre de parts dont vous disposez. En moyenne 5,5%.

Vous n’avez pas à vous soucier du versement des loyers, c’est la société de gestion qui vous le verse quoiqu’il arrive.

• Il existe des frais :
• Les frais de souscription : en moyenne 8 à 10%.
• Les frais de gestion : en moyenne 0,6 à 1%.

Les dividendes distribués sont nets de ces frais.

• La fiscalité des SCPI :
• Les SCPI sont soumises à l’impôts sur le revenu en fonction de votre tranche marginale d’imposition et aux prélèvements sociaux.

Vous devez les déclarer soit au :

• Régime micro foncier : si les loyers sont inférieurs à 15 000€/an. Vous bénéficiez alors d’un abattement de 30%.
• Régime réel : si les loyers sont supérieurs à 15 000€/an ou si vous faites le choix de se régime. Vous pourrez déduire les charges et les frais de gestion. Ce régime peut être avantageux si vos intérêts d’emprunt excèdent l’abattement de 30% du micro foncier.

Pour réduire la fiscalité des SCPI vous pouvez les souscrire dans le cadre d’un contrat d’assurance vie ou dans le cadre d’un PERP (Plan d’Epargne Retraite Populaire).

• De plus, vous pouvez opter pour le démembrement :
• Si vous avez besoin de revenus immédiats, vous pouvez acquérir l’usufruit des parts et un autre investisseur la nue-propriété. Vous payerez moins cher vos parts et percevrez pour autant les loyers.
• A l’inverse, si vous n’avez pas besoin de revenus immédiats, vous pouvez acquérir les parts moins chères en nue-propriété et récupérer l’usufruit par la suite.
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• Les plus-values immobilières liées aux SCPI :

Comme les biens immobiliers classiques, elles dépendent de la durée de détention des parts.

En résumé :

• Rendement en moyenne de 5,5%.
• Montant minimum peu élevé.
• Possibilité achat cash ou à crédit.
•  SCPI de défiscalisation.
• Fiscalité variable en fonction de votre TMI et des contrats choisis.
• Loyers versés par la société de gestion contrôlée par l’autorité des marchés financiers.
• Possibilité de revente (compter quelques mois).
• Bon outil de diversification pour augmenter le patrimoine et avoir des revenus complémentaires.

N’hésitez pas à nous contacter pour en discuter.